التنبؤ بمراحل تأثيـر الأزمة المالية على أداء المصارف باستخدام الانحدار اللوجستي: دراسة تحليلية بالتطبيق على قطاع المصارف في دول مجلس التعاون الخليجـي

نوع المستند : بحوث باللغة العربیة

المؤلفون

1 کلية الاقتصاد والإدارة، جامعة الملک عبد العزيـز، قسم التمويل

2 کلية التجارة، جامعة عيـن شمس

3 کلية الاقتصاد والإدارة، قسم إدارة الأعمال، جامعة الملک عبد العزيـز

المستخلص

تهدف هذه الدراسة إلى التوصل إلى ثلاثة نماذج تحتوي على مؤشرات مالية تتسم بالقدرة التنبؤية بالأزمات المالية قبل وقوعها في المصارف العاملة في دول مجلس التعاون الخليجـي من أجل التعرف على وضعية تلک المصارف وإعطاء مؤشراً مبکراً للجهات المعنية للتدخل واتخاذ الإجـراءات التصـحيحية المناسبة. ولتحقيق ذلک تم حساب إحدى عشر نسبة مالية لعينة من 41 مصرف، من خلال المعطيات الربع السنوية التـي تمتد من سنة 2006 إلى 2014.
تم تحليل هذه النسب باستخدام الأسلوب الإحصائي الذي يعتمد على الانحدار اللوجستـي لبناء ثلاثة نماذج، بحيث کل نموذج يمثل مرحلة من مراحل الأزمة المالية العالمية. وتم التوصل إلى نموذج لوجستـي للمرحلة الأولى قادر على التنبؤ بدخول المصارف في تلک الأزمة المالية العالمية بلغت جودة تصنيف النموذج 80.6%، يتکون من ثلاث نسب مالية مرتبة حسب أهميتها کالتالي: نسبة «إجمالي حقوق الملکية إلى إجمالي الأصول»، ونسبة «دخل التشغيل إلى مصروفات التشغيل»، ونسبة «إجمالي القروض إلى إجمالي الودائع».
کما تم التوصل إلى نموذج لوجستـي للمرحلة الثانية قادر على التنبؤ بتحسُن الأوضاع المالية وخـروج المصارف من تأثيـر الأزمة العالمية. وقد بلغت جودة تصنيف النموذج 79.3%، ويتکون من ثلاث نسب مالية مرتبة حسب أهميتها کالتالي: نسبة «إجمالي القروض إلى إجمالي الودائع»، ونسبة «دخل التشغيل إلى مصروفات التشغيل»، ونسبة «صافي الربح إلى إجمالي حقوق الملکية».
وتم التوصل إلى نموذج لوجستـي للمرحلة الثالثة قادر على التنبؤ بنمو ربحية المصارف بعد خـروجها من تأثيـر الأزمة العالمية. وقد بلغت جودة تصنيف النموذج 82%، ومکون من خمس نسب مالية مرتبة حسب أهميتها کالتالي: «نسبة دخل التشغيل إلى إجمالي الأصول»، ونسبة «إجمالي حقوق الملکية إلى إجمالي الأصول»، ونسبة «إجمالي القروض إلى إجمالي الودائع»، و«نسبة (النقدية + الأوراق المالية) إلى إجمالي الأصول»، ونسبة «مصروفات التشغيل إلى إجمالي الأصول».

الكلمات الرئيسية


الغصیـن، هلا. (2004). «استخدام النسب المالیة فی التنبؤ بتعثـر الشرکات»، رسالة ماجستیـر، الجامعة الإسلامیة، غزة.
المومنی، ریاض. (2010). «الاقتصاد الإسلامی والأزمة المالیة الراهنة»، المؤتمر الثانی للعلوم المالیة: مدى مساهمة العلوم المالیة والمحاسبیة فی التعامل مع الأزمات المالیة العالمیة، جامعة الیـرموک، الأردن.
بوخلخال، یوسف. (2010). «أثـر تطبیق نظام التقییم المصرفی قامیل على فعالیة نظام الرقابة على البنوک التجاریة: دراسة حالة بنک الفلاحة والتنمیة الریفیة، الجـزائر، مجلة الباحث، العدد 10.
بورقبة، شوقی. (2011). «الکفاءة التشغیلیة للمصارف الإسلامیة: دراسة تطبیقیة مقارنة»، أطروحة دکتوراه، جامعة سطیف، الجـزائر.
رضا، بوسنة محمد. (2013). «الأزمة المالیة العالمیة وبازل 3»، أبحاث اقتصادیة وإداریة، الجـزائر، العدد 13.
-عبد اللطیف، حنان. (2009). «الاقتصادات الخلیجیة وتداعیات الأزمة المالیة»، مجلة السیاسة الدولیة، العدد 175.
مالک، الرشید أحمد. (2005). «مقارنة بیـن معیاری CAMEL وCAEL کأدوات حدیثة للرقابة المصرفیة»، مجلة المصرفی، العدد 35، 2005.
محارب، عبد العزیـز قاسم. (2011). الأزمة المالیة العالمیة: الأسباب والعلاج. الإسکندریة: دار الجامعة الجدیدة للنشر.
مطر؛ وشاهین. (2011). «نموذج مقتـرح للتبنؤ بتعثـر المنشآت المصرفیة العاملة فی فلسطیـن: دراسة تطبیقیة»، مجلة جامعة النجاح للأبحاث، مجلد الخامس والعشریـن، العدد الرابع.
 
Abdul Azeez, A. and Wijekoon Nisansala. (2015). «An Integrated Model to Predict Corporate Failure of Listed Companies in Sri Lanka», International Journal of Business and Social Research, Vol. 05, pp1-14.
Binary Logistic Regression with PASW/SPSS, available at: http://core.ecu.edu/psyc/wuenschk/MV/Multreg/Logistic-SPSS.PDF
Fatima, Zohra Kerroucha; Mohamed Bensaid; Elhamoud Turki; Garaibeh Mohamed; Ilhem Attaoui and Naimi Halim. (2015). «Using Financial Ratios to Predict Financial Distress of Jordanian Industrial Firms: Empirical Study Using Logistic Regression’’, Academic Journal of Interdisciplinary Studies, MCSER Publishing, Rome-Italy, Vol. 4, No. 2, pp. 137-142.
Fredric Mishkan. (2002). «Financial Policies and the Prevention of Financial Crises in Emerging Market Countries», NBER Conference, Economics of Financial Crises in Emerging Market Countries, Woodstock, Vermont.
Hilston, Keener Mary. (2013). «Predicting The Financial Failure of Retail Companies in The United States», Journal of Business & Economics Research, Vol. 11, No. 8, pp. 373-370.
Hull, J. C. (2010). Risk Management and Financial Institutions. 2nd ed. Prentice Hall, pp.167-178.
Kunt, Demerge et al. (2002). Inside the Crisis: An Empirical Analysis of Banking Systems in Distress, IMF Working Paper wp 5/6.
Lakshan, A. M. I. and W. M. H. N. Wijekoon. (2013). «The Use of Financial Ratios in Predicting Corporate Failure in Sri Lanka», GSTF Journal on Business Review (GBR), Vol. 2, No. 4, pp. 37-42.
Menard, Scott. (2002). Applied Logistic Regression Analysis: Quantitative Applications in the Social Sciences. 2nd Edition.
Nakarin, Sinamnuayphol and Chancharat Nongnit. (2015). «The Financial Failure Predictions Model of Financial Institutions in the Stock Exchange of Thailand», Australian Journal of Basic and Applied Sciences, 9 (24), Special, pp. 1-7.
Poston, D. L. (2004). Sociological Research: Quantitative Methods. 8th ed. New York: https://www.hhh.umn.edu/file/18656/
Saunders, A. and M. Cornett. (2011). Financial Institution Management: A Risk Approach. 7th Ed. McGraw-Hill, pp. 235-239.
Saunders, A. and M. Cornett. (2012). Financial Markets and Institutions. 5th Ed. McGraw- Hill, pp. 436–439.