دور حوکمة الشرکات في ضبط ممارسات إدارة الأرباح في الشرکات الصناعية المساهمة العامة الفلسطينية «دراسة ميدانية»

نوع المستند : بحوث باللغة العربیة

المؤلف

قسم المحاسبة - کلية العلوم الإدارية والاقتصادية - جامعة القدس المفتوحة - فلسطين

المستخلص

هدفت الدراسة إلى بيان دور الالتـزام بأبعاد حوکمة الشرکات وعلاقتها في تقييد ممارسات إدارة الأرباح في الشرکات الصناعية المساهمة العامة الفلسطينية، حيث تلجأ بعض إدارات الشرکات إلى ممارسات إدارة الأرباح من خلال التأثيـر في عمليات القياس والإفصاح المحاسبي بالشکل الذي يخدم مصالحها، مستغلة بذلک المرونة في المعاييـر المحاسبية الدولية للاختيار بيـن الطرائق والسياسات المحاسبية البديلة. ولتحقيق أهداف الدراسة، تم استخدام نموذج «جونـز» المعدل (Jones, 1991) (Dechow, et al,1995-1996)، الذي يـرکز على قياس الاستحقاقات الکلية لقياس ممارسات إدارة الأرباح، کما تم قياس حوکمة الشرکات من خلال مجموعة من أبعادها متمثلة في استقلالية مجلس الإدارة، وحجم مجلس الإدارة، واجتماعات مجلس الإدارة، وحالة (ازدواجية) المدراء التنفيذييـن، واستقلالية لجنة التدقيق. کما استخدمت مجموعة من المتغيـرات الضابطة متمثلة في حجم الشرکة، الرافعة المالية، ونوع شرکة التدقيق. وتتألف عينة الدراسة من جميع الشرکات الصناعية المساهمة العامة البالغة (13) شرکة، على مدار سلسة زمنية من عام 2012- 2015. وقد أظهرت النتائج أن الشرکات الصناعية المساهمة قد قامت بممارسة إدارة الأرباح خلال سنوات الدراسة، إضافة إلى وجود علاقات متباينة بيـن أبعاد حوکمة الشرکات وإدارة الأرباح. وقد قدم الباحث مجموعة من التوصيات من أهمها: ضرورة المحافظة على استقلالية أعضاء مجلس الإدارة، واستقلالية لجان التدقيق، وامتلاک أعضائها الکفاءة والخبـرة الکافية، وعدم ازدواجية المديـريـن التنفيذييـن في الشرکة، للحد من استغلال المديـريـن وممارساتهم السلبية لإدارة الأرباح، ولکي تـزداد فاعلية عملية الإشراف على إعداد التقاريـر المالية.

الكلمات الرئيسية

الموضوعات الرئيسية


أبو عجیلة، عماد؛ وعلام حمدان. (2009). «أثـر الحوکمة المؤسسیة على إدارة الأرباح: دلیل من الأردن»، مؤتمر الأزمة المالیة والاقتصادیة الدولیة والحوکمة العالمیة، جامعة فرحات عباس، الجزائر.
أبو عواد، بهاء؛ ومجدی الکببجی. (2014). «أثـر الحوکمة المؤسسیة على الأداء المالی للبنوک التجاریة الفلسطینیة: دراسة تطبیقیة»، المجلة العربیة للعلوم الإداریة، جامعة الکویت، مج (21)، ع (3)، ص521- 556.
إبـراهیم، سماسم. (2011). دور أبعاد حوکمة الشرکات فی الکشف عن ممارسات إدارة الأرباح والحد منها: دراسة تطبیقیة. مجلة الفکر المحاسبی، القاهرة: دار المنظومة، الرابط: http://search.mandumah.com/Record/414640
السناوی، عبد الرؤوف؛ وزهران دراغمة؛ وصهیب جرار. (2015). «مدى توفر مقومات الحاکمیة المؤسسیة المتعلقة بتدقیق الحسابات وإدارة الشرکة: دراسة میدانیة من واقع الشرکات المساهمة العامة فی فلسطیـن»، المجلة الأردنیة فی إدارة الأعمال، الجامعة الأردنیة، مج (11)، ع (2).
الشحادة، عبد الرزاق؛ وسمیر البـرغوتـی. (2009). «رکائز الحوکمة ودورها فی ضبط إدارة الأرباح فی البیئة المصرفیة فی ظل الأزمة المالیة العالمیة»، مؤتمر الأزمة المالیة والاقتصادیة الدولیة والحوکمة العالمیة، جامعة فرحات عباس، الجزائر.
الصوص، إیاد. (2012). «مدى فاعلیة دور لجان المراجعة فی دعم آلیات التدقیق الداخلی والخارجی: دراسة تطبیقیة على البنوک العاملة فی فلسطیـن»، رسالة ماجستیـر منشورة، کلیة التجارة، الجامعة الإسلامیة، غزة، فلسطیـن.
الکببجی، مجدی. (2015). «فاعلیة دور لجان المراجعة فی مکافحة عملیات غسل الأموال: دراسة تطبیقیة على المصارف العاملة فی فلسطیـن»، المجلة الأردنیة فی إدارة الأعمال، الجامعة الأردنیة، مج (11)، ع (1)، الأردن. 
المشهدانی، بشرى؛ ولیلى الفتلاوی. (2012).» المداخل المعتمدة فی قیاس إدارة أرباح الشرکات وأثـر آلیات الحوکمة فی تخفیضها»، مجلة الإدارة والاقتصاد، الجامعة المستنصریة، العراق، مج (35)، ع (93)، ص: 35-93.
الهنینی، إیمان. (2005). «تطویـر نظام للحاکمیة المؤسسیة فی الشرکات المساهمة العامة الأردنیة لتعزیـز استقلالیة مدقق الحسابات القانونی»، أطروحة دکتوراة غیـر منشورة. عمان الأردن: جامعة عمان العربیة.
دحدوح، حسیـن. (2008). «دور لجنة المراجعة فی تحسیـن کفایة نظم الرقابة الداخلیة وفعالیتها فی الشرکات: دراسة میدانیة»، مجلة جامعة دمشق للعلوم الاقتصادیة والقانونیة، مج 24، ع 1.
سلیمان، محمد مصطفى. (2006). حوکمة الشرکات ومعالجة الفساد المالی والإداری: دراسة مقارنة. الإسکندریة: الدار الجامعیة.
علی، أسامة؛ وعبد الناصر نور. (2014). «إدارة الأرباح أحد أسالیب المحاسبة الإبداعیة المتبعة من قبل إدارات الشرکات المساهمة العامة: دراسة میدانیة من وجهة نظر العاملیـن فی مکاتب التدقیق»، إربد للبحوث والدراسات (العلوم الاقتصادیة والإداریة)، مج (17)، ع (3).
قانون الأوراق المالیة الفلسطینی رقم (12) لعام 2004. متاح على الموقع: www.pex.ps
قانون الشرکات الفلسطینی المعدل الساری فی الضفة الغربیة وقطاع غزة ، 2008، المادة( 189- 194)، متاح على الموقع: http://www.almustakbal.org/pubs/Companies_Law_Draft_22%20Dec_08.pdf
مرکز المشروعات الدولیة الخاصة، غرفة التجارة الأمریکیة. (2003). دلیل لإرساء أسس حوکمة الشرکات فی القرن الحادی والعشریـن. تـرجمة/ سمیـر کریم، واشنطن دی- سی، ص 207.
معهد الحوکمة الفلسطینی. (2009). مدونة الحوکمة الفلسطینیة، متاحة على الموقع: http://www.pgi.ps
 
Abdul Rahman, R. and F. H. Mohamed Ali. (2006). “Board, Audit Committees, Culture and Earnings Management: Malaysian Evidence”, Managerial Auditing Journal, Vol. 21, No. 7, pp. 783-804.
Abed, S.; A. Al-Attar and M. Suwaidan. (2012). Corporate Governance and Earnings Management: Jordanian Evidence. International Business Research, 5 (1): 216.
Agrawal, Anup and Sahiba Chadha. (2004). Corporate Governance and Accounting Scandals, Working Paper, www.paper.ssrn.com.
Alkababji. M. (2016). “The Extent of Compliance with the Disclosure Requirements for Fair Value Measurement (IFRS-13): A Study on the Annual Reports of Palestinian Corporations”, European Journal of Accounting, Auditing and Finance Research, Vol. 4, No. 4, pp. 65-88, http://www.eajournals.org/wp-content/uploads/The-Extent-of-Compliance-with-the-Disclosure-Requirements-for-Fair-Value-Measurement-IFRS-13-A-Study-on-the-Annual-Reports-of-Palestinian-Corporations.pdf.
Azzoz. A, Khamees. (2016).”The Impact of Corporate Governance Characteristics on Earning Quality and Earnings Management: Evidence from Jordan”, Jordan Journal of Business Administration, Vol. 12, No. 1.
Bergstresser, D. and T. Philippon. (2006). “CEO Incentives and Earnings Management”, Journal of Financial Economics, Vol. 80.
Bhundia, A. (2012). “A Comparative Study between Free Cash Flows and Earnings Management”, Business Intelligence Journal, January, Vol. 5 No. 1, P. 124.
Campa, D. and R. Donnelly. (2014). ”An Assessment of Corporate Governance Reforms in Italy Based on a Comparative Analysis of Earnings Management”, Corporate Governance, Vol. 14, Iss 3 pp. 407 - 423
Chen, C. and C. Tasi. (2010). “Earnings Management Types and Motivation: A Study in Taiwan”, Social Behavior and Personality, Vol. 38, No. 7.
Chen, X.; Q. Cheng and X. Wang. (2014). Does Increased Board Independence Reduce Earnings Management: Evidence From Recent Regulatory Reforms, available at: http://ssrn.com/abstract=2522695
Cheng, Q.; J. Lee and T. Shevlin. (2015). Internal Governance and Real Earnings Management, Available at: http://ssrn.com/abstract=2666117, Permanent Link to this Document: http://dx.doi.org/10.1108/CG-06-2012-0048
Cormier, D. and I. Martinez. (2006). “The Association between Management Earnings Forecasts, Earnings Management and Stock Market Valuation: Evidence from French IPOs”, The International Journal of Accounting, Vol. 41.
Cornett, M.; A. J. Marcus; A. Saunders and H. Tehranien. (2006). “Earnings Management, Corporate Governance, and True Financial Performance”, SSRN Working Papers, pp. 1-28.
Cornetta, M.; A. Marcusb and H. Tehranianb. (2008). “Corporate Governance and Pay-for-performance: The Impact of Earnings Management”, Journal of Financial Economics, Vol. 87, Issu 2, pp. 357–373, Available at: http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0304405X07001651
Cornetta. M.; A. Marcusb and H. Tehranianb. (2009). “Corporate Governance and Earnings Management at Large U.S Bank Holding Companies”, Journal of Corporate Finance, Vol.15.
Daniel, N.; D. Denis and L. Naveen. (2008). “Do Firms Manage Earnings to Meet Dividend Thresholds”, Journal of Accounting and Economics, Vol. 45, No. 1, pp. 2-26.
Dechow, P; R. Sloan and A. P. Sweeney. (1995). “Detecting Earnings Management”, The Accounting Review, Vol. 70, N° 2, pp. 193-225.
Dechow, P; R. Sloan and A. P. Sweeney. (1996). “Causes and Consequences of Earnings Manipulation”, Contemporary Accounting Research, Vol. 13, pp.1-36.
Dhaliwal, D.; V. Naiker and F. Navissi. (2006). “Audit Committee Financial Expertise, Corporate Governance and Accruals Quality: An Empirical Analysis”, available at: http:// papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm2abstract_id¼906690 (Accessed July 21, 2008).
Donnelly, D. (2014). ”An Assessment of Corporate Governance Reforms in Italy Based on a Comparative Analysis of Earnings Management”, Corporate Governance, Vol. 14, Iss 3 pp. 407–423, Permanent Link to this Document: http://dx.doi.org/10.1108/CG-06-2012-0048
Emna, C.; S. Trabelsi and H. Matoussi. (2014). “Real Earnings Management and Governance Attributes in the Context of IPO Failure”, Canadian Academic Accounting Association (CAAA) Annual Conference, University of Manouba, Brock University - Accounting and University of Manouba - Gestion, Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=2379696
Farber, D. (2005). “Restoring Trust after Fraud: Does Corporate Governance Matter?” The Accounting Review, Published by: American Accounting Association, Vol. 80, No. 2 (Apr., 2005), pp. 539-561, Stable URL: http://www.jstor.org/stable/4093068
Farooque, O.; E. Suyono and U. Rosita. (2013). Link between Market Return, Governance and Earnings Management: An Emerging Market Perspective, Available at: http://papers.ssrn.com/sol3/results.cfm2RequestTimeout=50000000
Habbash, M. (2012). “The Role Corporate Governance Mechanisms in Constraining Earnings Managements Practice in Saudi Arabia”, Research of Accounting, Vol. 11, No. (1), Available at: http://search.mandumah.com/Record/372320
Healy, P. M. and J. M. Wahlen. (1999). “A Review of the Earnings Management Literature and its Implications for Standard Setting”, Accounting Horizons, 13 (4): 365-383.
Heenetigala, K. and A. Armstrong. (2011). The Impact of Corporate Governance on Firm Performance in an Unstable Economic and Political Environment: Evidence from Sri Lanka, http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm2abstract_id=1971927.
Hussain, M.; M. Hany and M. Ehab. (2015). “Corporate Governance, Firms ’Performance and Earnings Management: Evidence from German Listed Companies”, Canadian Academic Accounting Association (CAAA) Annual Conference, Available at: http://ssrn.com/abstract=2538843.
Iqbal. A. and N. Strong. (2010). ”The Effect of Corporate Governance on Earnings Management around UK Rights Issues”, International Journal of Managerial Finance, Vol. 6, Iss 3, pp. 168-189, Permanent link to this document: http://dx.doi.org/10.1108/17439131011056215
Jones, J. J. (1991). “Earnings Management During Import Relief Investigations”, Journal of Accounting Research, Vol, 29, N°2, pp. 193-221.
Jordan, C. (2012). “Cadbury Twenty Years On”, Center for Transnational Legal Studies, Research Paper No. 12-136, http://scholarship.law.georgetown.edu/ctls_papers/4, http://ssrn.com/abstract=2116078
Kamran, S. (2014). The Impact of Corporate Governance and Ownership Structure on Earnings Management Practices: Evidence from Listed Companies in Pakistan”, The Lahore Journal of Economics, 19: 2 (Winter), pp. 27–70.
Kastantin, T. (2005). “Beyond Earnings Management: Using Ratios to Predict Enron’s Collapse”, Managerial Finance, Vol. 31.
Kim, H. J. and S. K. Yoon. (2008). “The Impact of Corporate Governance on Earnings Management in Korea”, Malaysian Accounting Review, Vol. 7, N°1, pp. 43-59;
La Porta, R.; F. Lopez-de-Silanes; A. Shleifer and R. Vishny. (2000). Investor Protection and Corporate Governance. Elsevier Science, Available at: http://scholar.harvard.edu/files/shleifer/files/ip_corpgov.pdf
Lin, J. W.; J. F. Li and J. S. Yang. (2006). “The Effect of Audit Committee Performance on Earnings Quality”, Managerial Auditing Journal, Vol. 21, No. 9, pp. 921-33.
Marra, A.; P. Mazzola and A. Prencipe. (2011). “Board Monitoring and Earnings Management Pre- and Post-IFRS”, The International Journal of Accounting, Vol. 46, No. 2, pp. 205-30.
Mckee, T. (2005). Earnings Management: An Excutive Perspective. Mason, O. H., Thomson.
Mohammad, W.; S. Wasiuzzaman and N. Salleh. (2016). ”Board and Audit Committee Effectiveness, Ethnic Diversification and Earnings Management: A Study of the Malaysian Manufacturing Sector”, Corporate Governance, Vol. 16, Iss 4, pp. 726 - 746, Permanent Link to this Document: http://dx.doi.org/10.1108/CG-06-2015, 0085.
Nakashima, M. and D. Ziebart. (2015). ”Did Japanese-SOX Have an Impact on Earnings Management and Earnings Quality2”, Managerial Auditing Journal, Vol. 30, Iss 4/5 pp. 482 - 510, Permanent Link to this Document: http://dx.doi.org/10.1108/MAJ-06-2013-0890
OECD, Organization for Economic Co-operation and Development. (2015). G20/OECD Principles of Corporate Governance, OECD Publishing, Paris. http://dx.doi.org/10.1787/9789264236882-en.
Okpara, J. (2011). “Corporate Governance in a Developing Economy: Barriers, Issues, and Implications for Firms”, Corporate Governance: The International Journal of Business in Society, Vol. 11 Iss: 2, pp.184 – 199
Oqab, R. (2012). “The Role of the Audit Committee in Raising the Efficiency of the Internal Control System to Combat Money Laundering in Jordanian Banks”, International Research Journal of Finance and Economics, Euro Journals Publishing, Issue 88.
Peasnell, K. V.; P. E. Pope and S. Young. (2005), “Board Monitoring and Earnings Management: Do Outside Directors’ Influence Abnormal Accruals”, Journal of Business Finance & Accounting, Vol. 32, No. 7-8, pp. 1311-46.
Persaud, S. and A. Mason. (2000). Finance and Audit Committees Can Play a Key Role Both in Detecting Fraud and in Preventing it, Canadian Fundraiser, Archived on Charity Village.www.vis-isbc.org/eng/funding/financial_guiede/doc20.cfm.
Qiang, C. and W. Terry. (2005). “Equity Incentives and Earnings Management”, Accounting Review, Vol. 80, Issue 2, pp. 441-480.
Sani, M.; H. Abdul Rashid and F. Shawtari. (2012). ”Corporate Governance and Earnings Management in Malaysian Government Linked Companies”, Asian Review of Accounting, Vol. 20, Iss 3 pp. 241 - 258, Permanent Link to this Document: http: //dx.doi.org/10.1108/13217341211263283
Scott, B.; M. Pitman. (2005). Auditors and Earnings Management. Retrieved June 2011, Available at: www.nysscpa.org
Shah, A. (2014). “The Impact of Corporate Governance and Ownership Structure on Earnings Management Practices: Evidence from Listed Companies in Pakistan”, The Lahore Journal of Economics, 19: 2: pp. 27–70.
Siregar, V. and S. Utama. (2008). “Type of Earnings Management and the Effect of Ownership structure, Firm Size, and Corporate- Governance Practices Evidence from Indonesia”, The International Journal of Accounting, Vol. 43.
Tangjitprom, N. (2013). “The Role of Corporate Governance in Reducing the Negative Effect of Earnings Management”, International Journal of Economics and Finance, Canadian Center of Science and Education Vol. 5, No. 3
Williamson, Q. E. (1999). The Mechanism of Governance, Oxford University Press.
www.hawkama.net
www.pex.ps